Types de données d’entrée des indicateurs

Dans les paramètres d’un indicateur, la rubrique Data Settings contient le champ Input Data. Comprendre les différentes options est essentiel pour bien configurer l’indicateur.

Les trois principaux types sont Volume, Order et Aggregate.

1. Type Volume

Ce sont les données brutes des transactions entre acheteurs et vendeurs passifs ou agressifs transmises par la bourse. Supposons que l’indicateur utilise Volume. À un prix donné, le carnet propose 30 contrats à la vente, provenant de trois vendeurs différents, à raison de 10 contrats chacun.

Un acheteur agressif envoie un ordre au marché de 30 contrats et absorbe ces offres. Le flux brut enregistre pourtant trois transactions distinctes de 10 contrats chacune.

Avec Big Trades et une taille minimale de 30, les trois exécutions de 10 contrats issues de cet ordre de 30 contrats seront ignorées : l’indicateur les considère comme trois petits trades plutôt qu’une seule grosse exécution.

2. Type Order

Le type Order nécessite un flux MBO (Market by Order). Avec ce réglage, la fenêtre Advanced Time & Sales affiche une colonne List.

La colonne List affiche les deux plus gros ordres passifs consommés par l’agresseur. Sur l’image ci-dessous, la ligne surlignée représente un ordre agressif de 54 contrats. Les deux plus gros ordres passifs exécutés comptaient 48 et 4 contrats, indiqués dans cette colonne.

Les institutions fractionnent souvent leurs ordres pour rester discrètes. Au lieu d’un ordre au marché de 500 contrats, elles peuvent ainsi envoyer 100 ordres de 5 contrats chacun.

Sur les futures, les commissions dépendent de la quantité négociée, pas du nombre d’ordres : les deux approches leur coûtent donc autant.

Les types bruts Volume ou Order peuvent ne pas révéler que ces 100 petits ordres correspondent à un gros trade. Avec Aggregate, DeepCharts analyse les transactions pour reconstituer cet ordre caché.

L’identification du même ID d’agresseur sur ces 100 trades permet à DeepCharts de les rattacher à un ordre parent de 500 contrats.

3. Type Aggregate

Le type Aggregate n’est pas fourni directement par le flux : il est calculé par DeepCharts. Il ne nécessite pas de données MBO (Market by Order) et peut donc être utilisé avec n’importe quel flux.

Le calcul s’appuie ici sur la vitesse du tape et les transactions exécutées.