L’indicateur VWAP Envelopes affiche le Volume-Weighted Average Price (VWAP) des transactions exécutées sur une période donnée ainsi que leurs écarts-types. Ces bandes d’écart-type sont tracées au-dessus et au-dessous du VWAP pour identifier la distance moyenne des prix à la valeur moyenne, permettant de mesurer la volatilité des prix par rapport à la moyenne pondérée par les volumes. Chaque écart-type indique une « bande » dans la plage de prix et aide à contextualiser les zones de prime (Premium) et de décote (Discount).

La particularité de cet indicateur est que son calcul ne commence pas à minuit mais actualise les données en continu, en remplaçant progressivement les anciennes données par les nouvelles. Il convient donc particulièrement à l’analyse intraday.

Utilisation des réglages

Cliquez sur l’icône des paramètres de l’indicateur pour ouvrir sa fenêtre de configuration et régler ses différentes fonctions.

General

Period Mode

Permet de définir la période de référence du calcul de l’indicateur. Vous avez le choix entre :

• Daily: Affichez le VWAP des n derniers jours. Cela offre une perspective à plus long terme pour le swing trading et le trading de position.

• Minutes: Affichez le VWAP des n dernières minutes. Le calcul en minutes donne un VWAP à plus court terme et permet de suivre plus étroitement les mouvements de prix et de volume en intraday.

Period Value

Définit la valeur de la période indiquée dans Mode Period. Par exemple, si Mode Period est réglé sur "Minutes", un Period Value de 60 calcule le VWAP des 60 dernières minutes.

Envelope Mode

Définit le mode de calcul des enveloppes. Vous avez le choix entre :

• Standard Deviation: Le calcul des enveloppes repose sur les écarts-types. Il mesure l’écart habituel des prix au VWAP, chaque bande représentant 1, 2 ou 3 écarts-types par rapport à la moyenne.

• Price Percentage: Le calcul des enveloppes repose sur la variation du prix en pourcentage. Vous pouvez ainsi définir des bandes à un pourcentage fixe au-dessus et au-dessous du VWAP (par exemple, ±2%).

Envelope Parameters

Dans cette section, vous pouvez définir les paramètres de calcul des enveloppes :

• 1st Standard Val (1UP/1DW): Définit la première bande d’enveloppe autour du VWAP. 1UP représente la bande supérieure et 1DW la bande inférieure. Environ 68% des mouvements de prix se situent habituellement dans un intervalle de 1 écart-type.

• 2nd Standard Val (2UP/2DW): Définit la deuxième bande d’enveloppe autour du VWAP. Environ 95% des mouvements de prix se situent habituellement dans un intervalle de 2 écarts-types, ce qui rend ces bandes utiles pour identifier les mouvements extrêmes.

• 3rd Standard Val (3UP/3DW): Définit la troisième bande d’enveloppe autour du VWAP. Environ 99.7% des mouvements de prix se situent habituellement dans un intervalle de 3 écarts-types, ce qui rend ces bandes utiles pour identifier les extrêmes rares.

Subgraphs

Dans cette section, vous pouvez modifier la couleur et l’épaisseur des lignes du VWAP et des enveloppes. Pour masquer un écart-type, cliquez sur Series Style et sélectionnez Ignore.

• VWAP Color: Définissez la couleur de la ligne principale du VWAP

• 1UP/1DW Color: Définissez les couleurs des premières bandes d’écart-type

• 2UP/2DW Color: Définissez les couleurs des deuxièmes bandes d’écart-type

• 3UP/3DW Color: Définissez les couleurs des troisièmes bandes d’écart-type

• Line Style: Choisissez des lignes continues, pointillées ou en tirets

• Line Width: Réglez l’épaisseur des lignes pour une meilleure visibilité

• Short Name: Personnalisez le nom affiché de l’indicateur

Application pratique

L’indicateur VWAP Envelopes est particulièrement efficace pour :

• Identifier les supports et résistances : La ligne VWAP et les bandes d’enveloppe servent de niveaux dynamiques de support et de résistance fondés sur les prix pondérés par les volumes.

• Identifier les zones Premium et Discount : Les prix au-dessus du VWAP indiquent des zones de prime (haussières), tandis que les prix en dessous indiquent des zones de décote (baissières).

• Trader le retour à la moyenne : Lorsque le prix atteint les bandes extérieures (2e ou 3e écart-type), cela peut signaler un mouvement extrême susceptible de revenir vers le VWAP.

• Confirmer les cassures : Une cassure durable au-dessus de l’enveloppe supérieure ou en dessous de l’enveloppe inférieure peut indiquer le début d’une tendance forte.

• Trading intraday : Le VWAP calculé en minutes permet de suivre avec une grande précision les mouvements intraday de prix et de volume.

Remarque : Le VWAP calculé par cet indicateur ne correspond à celui du Daily Volume Profile qu’en fin de séance, car le calcul est continu et ne commence pas à minuit.