L'indicateur VWAP Envelopes affiche le prix moyen pondéré par le volume (VWAP) des transactions effectuées sur une certaine période et leurs écarts types. Ces bandes d'écart type sont tracées au-dessus et au-dessous du VWAP pour identifier la distance moyenne des prix par rapport à la valeur moyenne, offrant aux traders un moyen de mesurer la volatilité des prix par rapport à la moyenne pondérée par le volume. Chaque écart type indique une « bande » dans la plage de prix, aidant les traders à situer les zones Premium et Discount.

La particularité de cet indicateur est que son calcul ne démarre pas à minuit, mais met les données à jour en mode continu, en remplaçant les anciennes données par les nouvelles au fil de l'eau, ce qui le rend idéal pour l'analyse intraday.

Utilisation des paramètres

Cliquer sur l'icône des paramètres de l'indicateur ouvre sa fenêtre de configuration, dans laquelle vous pouvez faire plusieurs choix concernant le fonctionnement de l'indicateur lui-même.

Général

Mode de période

Permet de définir la période de référence pour le calcul de l'indicateur. Vous pouvez choisir entre :

• Quotidien : Affiche le VWAP des n derniers jours. Cela offre une vision VWAP plus long terme pour le swing trading et le position trading.

• Minutes : Affiche le VWAP des n dernières minutes. Le mode de calcul en minutes donne un VWAP sur une période plus courte, ce qui permet de suivre plus précisément l'évolution du prix et du volume en intraday.

Valeur de la période

Définit la valeur de la période indiquée dans le paramètre Mode de période. Par exemple, si Mode de période est réglé sur « Minutes », une valeur de période de 60 calculera le VWAP des 60 dernières minutes.

Mode des enveloppes

Définit le mode de calcul des enveloppes. Vous pouvez choisir entre :

• Écart type : Le calcul des enveloppes est basé sur les écarts types. Cela mesure de combien les prix s'écartent généralement du VWAP, chaque bande représentant 1, 2 ou 3 écarts types par rapport à la moyenne.

• Pourcentage du prix : Le calcul des enveloppes est basé sur la variation en pourcentage du prix. Cela vous permet de définir des bandes d'enveloppe autour du VWAP selon un pourcentage fixe au-dessus et au-dessous (par ex. ±2 %).

Paramètres des enveloppes

Dans cette section, vous pouvez définir les paramètres du calcul des enveloppes :

• 1re valeur d'écart type (1UP/1DW) : Définit la première bande d'enveloppe autour du VWAP. 1UP représente la bande supérieure et 1DW la bande inférieure. Environ 68 % des mouvements de prix se situent généralement dans 1 écart type.

• 2e valeur d'écart type (2UP/2DW) : Définit la deuxième bande d'enveloppe autour du VWAP. Environ 95 % des mouvements de prix se situent généralement dans 2 écarts types, ce qui rend ces bandes utiles pour repérer les mouvements extrêmes.

• 3e valeur d'écart type (3UP/3DW) : Définit la troisième bande d'enveloppe autour du VWAP. Environ 99,7 % des mouvements de prix se situent généralement dans 3 écarts types, ce qui rend ces bandes utiles pour repérer les extrêmes rares.

Sous-graphiques

Dans cette section, vous pouvez modifier la couleur et l'épaisseur des lignes VWAP et Envelope. Si vous voulez masquer un écart type, cliquez sur Style de série et sélectionnez Ignore.

• Couleur VWAP : Définissez la couleur de la ligne VWAP principale

• Couleur 1UP/1DW : Définissez les couleurs des premières bandes d'écart type

• Couleur 2UP/2DW : Définissez les couleurs des deuxièmes bandes d'écart type

• Couleur 3UP/3DW : Définissez les couleurs des troisièmes bandes d'écart type

• Style de ligne : Choisissez entre un style de ligne continu, pointillé ou tireté

• Largeur de ligne : Ajustez la largeur des lignes pour une meilleure visibilité

• Nom court : Personnalisez le nom affiché pour l'indicateur

Application pratique

L'indicateur VWAP Envelopes est le plus efficace pour :

• Identification des supports et résistances : La ligne VWAP et les bandes d'enveloppe servent de niveaux dynamiques de support et de résistance basés sur les prix pondérés par le volume.

• Identification des zones Premium et Discount : Les prix au-dessus du VWAP indiquent des zones Premium (haussières), tandis que les prix en dessous indiquent des zones Discount (baissières).

• Trading en mean reversion : Lorsque le prix atteint les bandes extrêmes (2e ou 3e écart type), cela peut signaler un mouvement extrême susceptible de revenir vers le VWAP.

• Confirmation de breakout : Une cassure durable au-dessus de l'enveloppe supérieure ou en dessous de l'enveloppe inférieure peut indiquer le début d'une forte tendance.

• Trading intraday : Utiliser un VWAP basé sur les minutes permet aux traders de suivre avec précision les mouvements intraday du prix et du volume.

Note : Le VWAP calculé par cet indicateur ne s'aligne sur le VWAP du profil de volume journalier qu'à la fin de la session, puisque le calcul est continu et ne part pas de minuit.