Los mercados financieros se mueven por la información.

Los traders que tienen acceso a mejores datos, mejores herramientas y una comprensión más profunda de la mecánica del mercado operan de forma constante con ventaja frente a quienes solo se apoyan en una visión simplificada del precio.

Los grandes participantes del mercado (hedge funds, firmas de trading propietario y mesas de alta frecuencia) no interpretan los mercados solo con patrones de gráfico básicos. 

Se apoyan en datos de mercado detallados que revelan cómo se ejecutan las órdenes y cómo se consume la liquidez dentro del proceso de subasta.

Para los traders, sobre todo los intradía y los scalpers, acceder a esta capa más profunda de información puede mejorar muchísimo la forma de interpretar la actividad del mercado.

Una de las herramientas más potentes para esto es el gráfico Footprint.

Los gráficos footprint visualizan las transacciones reales que ocurren dentro de cada vela: cuántos contratos se operaron en cada nivel de precio y qué lado del mercado fue más agresivo.

En esta guía aprenderás:

• Qué es un gráfico footprint y cómo funciona

• Cómo leen los traders la agresión compradora y vendedora en el mercado

• Los distintos tipos de gráficos footprint que se usan en el trading con Orderflow

Qué es un gráfico Footprint

Un gráfico footprint es un tipo de gráfico de Orderflow que muestra cuántos contratos se ejecutaron en cada nivel de precio dentro de una vela.

En lugar de mostrar solo la apertura, el cierre, el máximo y el mínimo, los gráficos footprint revelan las transacciones reales que ocurrieron en el mercado.

Cada nivel de precio de la vela muestra la cantidad de contratos ejecutados en el bid y en el ask.

Así el trader puede ver cómo se desarrolló la subasta entre compradores y vendedores en ese periodo.

Para entender este proceso, es importante recordar que los mercados funcionan mediante una subasta bid-ask.

Los traders pasivos colocan órdenes límite en el libro de órdenes:

• órdenes límite de compra en el bid

• órdenes límite de venta en el ask

Los traders agresivos interactúan con esas órdenes usando órdenes a mercado.

Cuando los compradores agresivos levantan el ask, consumen liquidez vendedora y empujan el precio al alza.
Cuando los vendedores agresivos golpean el bid, consumen liquidez compradora y empujan el precio a la baja.

Un gráfico footprint registra estas transacciones ejecutadas y las organiza dentro de la vela.

En lugar de ver solo que el precio se movió, el trader puede observar cuántos contratos se operaron en cada nivel y qué lado del mercado inició el movimiento.

Por eso los gráficos footprint son una de las herramientas más potentes para entender la participación real en el mercado.

Cómo leer la agresión en el mercado

Una de las principales ventajas de los gráficos footprint es que permiten medir la agresión en el proceso de subasta.

Toda operación tiene un comprador y un vendedor, pero no ambos actúan con el mismo nivel de iniciativa.

Los traders agresivos usan órdenes a mercado para ejecutar al instante, mientras que los pasivos aportan liquidez con órdenes límite.

Los gráficos footprint permiten visualizar esta interacción analizando dos elementos clave:

Desequilibrios del Orderflow (imbalances)

Un desequilibrio ocurre cuando la actividad agresiva de un lado del mercado es bastante mayor que la del otro.

Por ejemplo, si se compra una gran cantidad de contratos en el ask en comparación con los vendidos en el bid, la presión compradora domina la subasta en ese nivel.

El software de footprint suele resaltar estos desequilibrios automáticamente, y se calculan en diagonal porque los compradores agresivos en el ask se comparan con los vendedores en el bid del nivel inferior.

Delta

El delta mide la diferencia entre el volumen comprador y el vendedor.

Delta = Volumen comprador − Volumen vendedor

Si la compra agresiva es más fuerte, el delta es positivo.
Si domina la venta agresiva, el delta es negativo.

Muchas plataformas de footprint colorean los niveles de precio o las velas según el valor del delta:

• los tonos verdes indican presión compradora

• los tonos rojos indican presión vendedora

Los grupos de desequilibrios y los cambios fuertes de delta suelen señalar fases de iniciativa en el mercado, en las que un lado de la subasta empieza a dominar al otro.

Tipos de gráficos Footprint

Los gráficos footprint se pueden visualizar en distintos formatos, según la información que el trader quiera destacar.

Los tres tipos más comunes son el footprint Bid-Ask, el footprint de Delta y el footprint de Volumen

Footprint Bid-Ask

El footprint Bid-Ask es el formato más común y detallado.
Cada nivel de precio dentro de la vela muestra dos números:

• contratos ejecutados en el bid

• contratos ejecutados en el ask

Así puedes comparar directamente la actividad agresiva compradora y vendedora en cada nivel.
Los footprints Bid-Ask son especialmente útiles para identificar:

• desequilibrios del Orderflow

• absorción por parte de grandes participantes

• presión compradora o vendedora agresiva

Como muestran los dos lados de la transacción, ofrecen la visión más detallada del proceso de subasta.

Footprint de Delta

El footprint de Delta se centra en la diferencia entre la presión compradora y la vendedora.
En lugar de mostrar el bid y el ask por separado, muestra el valor de delta neto de cada nivel de precio o de toda la vela.
Esto simplifica la visualización de la agresión y facilita detectar cambios de momentum en el mercado.

Los footprints de Delta se usan a menudo para detectar:

• presión direccional fuerte

• agotamiento de compradores o vendedores

• cambios de momentum dentro de una tendencia

Footprint de Volumen

El footprint de Volumen muestra el volumen total operado en cada nivel de precio, sin importar la dirección.
En lugar de separar compradores y vendedores, destaca dónde hubo más actividad de trading.
Esto ayuda a identificar zonas donde el mercado pasó mucho tiempo intercambiando contratos.

Estas zonas suelen corresponder a zonas de aceptación o de concentración de liquidez, que pueden tener un papel importante en las reacciones futuras del precio.

Los footprints de Volumen se usan con frecuencia junto al análisis de Volume Profile para entender mejor dónde estableció el mercado su valor justo.

Así funcionan los gráficos Footprint / Deep Print.

Si quieres entender de verdad cómo los gráficos footprint y el Orderflow revelan la actividad real de compra y venta, esto es solo el comienzo

En el video de abajo verás cómo leer el delta, los desequilibrios y la ejecución agresiva directamente dentro de la vela

👇 Mira el análisis completo aquí

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