Option Summary Gex mostra l'esposizione gamma netta (GEX) della sessione come oscillatore, usando i dati reali dei market maker CBOE invece dell'ipotesi standard usata da Option Summary. Indica in ogni momento se il mercato si trova in un regime di gamma positivo o negativo, in base al posizionamento effettivo riportato dei dealer. Include anche una funzione Marker opzionale che colora lo sfondo dell'indicatore con il colore del regime, così i cambi di regime si individuano a colpo d'occhio.

Nota: Option Summary Gex usa i dati CBOE e mostra valori solo sui grafici SPX.

Come aggiungere Option Summary Gex

1. Apri un grafico SPX in DeepGamma Web

2. Fai clic su Indicators nella Menu Bar

3. Fai clic sul pulsante verde Add indicator in fondo al pannello

4. Apri la scheda Options (Cboe) e cerca Option Summary Gex

5. L'indicatore viene aggiunto al grafico e compare nel pannello Indicators

6. Fai clic sull'icona a ingranaggio accanto a Option Summary Gex per aprirne le impostazioni

   

I concetti chiave

Prima di scegliere una fonte dati, è utile conoscere alcuni concetti base sulle opzioni:

• Call - Un'opzione che dà all'acquirente il diritto di comprare il sottostante a un prezzo prestabilito. I trader comprano call quando si aspettano un rialzo del prezzo

• Put - Un'opzione che dà all'acquirente il diritto di vendere il sottostante a un prezzo prestabilito. I trader comprano put quando si aspettano un ribasso del prezzo

• Gamma - Misura di quanto varia il delta di un'opzione quando il prezzo si muove. Un gamma elevato significa che i dealer devono coprirsi in modo più aggressivo man mano che il prezzo si avvicina a uno strike

• GEX (Gamma Exposure) - Una stima dell'esposizione gamma che i dealer detengono su un determinato strike, che combina il volume con la greca gamma

• DEX (Delta Exposure) - Una stima dell'esposizione delta che i dealer detengono su un determinato strike, che mostra la pressione di copertura direzionale invece della sensibilità al gamma

• OI (Open Interest) - Il numero totale di contratti di opzioni attualmente aperti, non ancora chiusi né scaduti

• OI-R (Real-Time Open Interest) - Poiché l'open interest ufficiale della borsa viene pubblicato solo a fine giornata, DeepChart calcola l'open interest in tempo reale dal flusso live di acquisti e vendite CBOE

Impostazioni

La finestra delle impostazioni ha due schede: Parameters e Series. Dopo aver apportato le modifiche, fai clic su Apply per aggiornare il grafico.

Parametri

General

• Data Source - Scegli quali dati vengono usati per calcolare il regime netto. Opzioni disponibili:

  • Gex (market maker) (predefinito) - Usa l'esposizione gamma reale dei market maker riportata da CBOE, compensata su tutti gli strike.
    Usalo quando: vuoi la lettura più affidabile del regime gamma complessivo dei dealer nella sessione

    
    

  • Gex (OI R.T.) - Calcola l'esposizione gamma netta usando come base l'open interest in tempo reale invece del volume della sessione.
    Usalo quando: vuoi una vista strutturale del regime basata sul posizionamento live invece che sul volume della giornata

    
    

  • Dex (market maker) - Usa l'esposizione delta reale dei market maker riportata da CBOE, compensata su tutti gli strike.
    Usalo quando: vuoi vedere la pressione di copertura direzionale complessiva dei dealer invece del regime gamma

    
    

  • Market maker δ - Mostra il flusso delta netto generato dall'attività di acquisto e vendita dei market maker.
    Usalo quando: vuoi isolare il flusso lato dealer, separandolo dall'attività complessiva del mercato

    
    

• Expiration - Filtra il calcolo per scadenza. Opzioni disponibili: Default, 0 DTE, <= 1d, <= 7d, <= 31d, <= 91d, All expirations

Nota: quando Expiration è impostato su Default, viene usata la scadenza selezionata in Expirations nella barra rapida Settings.

• Include Carry or Open interest - Se attivo, include nel calcolo l'open interest riportato dalle sessioni precedenti, offrendoti una visione più ampia del posizionamento totale. Se disattivato, considera solo i dati della sessione corrente. Disattivato per impostazione predefinita

Marker

La funzione Marker colora lo sfondo del pannello dell'indicatore per evidenziare i cambi di regime.

• Enable - Mostra o nasconde il colore di sfondo nel pannello dell'indicatore. Disattivato per impostazione predefinita

• Positive color - Imposta il colore di sfondo dei periodi di regime positivo. Il valore predefinito è verde scuro

• Negative color - Imposta il colore di sfondo dei periodi di regime negativo. Il valore predefinito è viola

• Value - Imposta il valore soglia che fa cambiare colore al marker. Il valore predefinito è 0

• Opacity - Imposta la trasparenza del colore di sfondo. Il valore predefinito è 20
  
  

  

Series

Color

• Color - Imposta il colore dei valori positivi. Il valore predefinito è verde

• 2° Color - Imposta il colore dei valori negativi. Il valore predefinito è viola

Line style

• Type - Scegli tra Line, Bars o Ignore. Il valore predefinito è Bars

• Line style - Scegli tra Solid o Dash. Il valore predefinito è Solid

• Line width - Imposta lo spessore delle barre o della linea. Il valore predefinito è 4

• Auto color - Opzioni disponibili: None, Slope, +/-. Il valore predefinito è +/-

Marker

• Name label - Mostra o nasconde l'etichetta del nome della serie. Disattivato per impostazione predefinita

• Name background - Mostra o nasconde lo sfondo dietro l'etichetta del nome. Disattivato per impostazione predefinita

• Value label - Mostra o nasconde l'etichetta del valore. Attivo per impostazione predefinita

• Value background - Mostra o nasconde lo sfondo dietro l'etichetta del valore. Attivo per impostazione predefinita

• Use chart color - Se attivo, il marker usa il colore del grafico. Disattivato per impostazione predefinita

• Show line - Se attivo, il valore corrente viene esteso come linea fino al bordo destro del grafico. Disattivato per impostazione predefinita

• Name - Imposta un'etichetta personalizzata per questa serie

  

Esempio - Come usare Option Summary Gex

Una volta aggiunto, Option Summary Gex appare come oscillatore a barre sotto il grafico dei prezzi. Nell'esempio qui sopra, il regime resta negativo per la maggior parte della sessione e torna positivo verso la fine.

• Le barre verdi indicano un regime di gamma positivo, in cui la price action tende a essere più compressa

• Le barre viola indicano un regime di gamma negativo, in cui la price action tende a essere più direzionale

• Osserva il passaggio tra positivo e negativo, perché spesso coincide con un cambiamento nel comportamento del mercato

• Confrontalo con Option Summary per vedere dove la lettura del regime reale e quella semplificata concordano o differiscono

Combinarlo con altri indicatori

Il grafico di esempio mostra anche come Option Summary Gex può essere letto insieme ad altri indicatori:

• Option Levels Advanced - Mostra i livelli di strike chiave, mentre il regime ti aiuta a valutare come potrebbe reagire il prezzo su di essi

• Option Gex Heatmap - Mostra dove si concentra l'esposizione dei market maker lungo il prezzo

• Option Gex Profile (GEX (MM)) - Mostra la reale esposizione gamma dei market maker su ogni strike

• Option Profile (G. (Vol)) - Mostra l'esposizione gamma classica basata sul volume, per confronto

• Option Gex Profile Hedging (H - GEX) - Mostra se la copertura su ogni strike può amplificare o attenuare un movimento

  

Usali come contesto e conferma con la price action e l'order flow prima di agire su qualsiasi livello.

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