Actualizado:
Option Envelopes traza tres niveles gamma en el gráfico: Zero Gamma, Major Gamma y Minor Gamma. Indican dónde pueden concentrarse las coberturas de los dealers, para identificar soportes, resistencias y posibles cambios de régimen.
Nota: Option Envelopes está disponible en NDX, QQQ, SPY y SPX.
Cómo añadir Option Envelopes
Abre New en el menú superior
Haz clic en Option Chart
La ventana Select Instrument ofrece:
NDX - Symbol: NQ-CME, Exchange: CME
QQQ - Symbol: NQ-CME, Exchange: CME
SPX - Symbol: ES-CME, Exchange: CME
SPY - Symbol: ES-CME, Exchange: CME
Selecciona el instrumento y abre el gráfico
Cuando se cargue Option Chart, haz clic en Indicator Add en la barra del gráfico
Busca Option Envelopes y pulsa +
Haz clic en el icono de ajustes para abrir la configuración
Conceptos clave
Antes de elegir una fuente, conviene conocer estos conceptos de opciones:
Call: opción que da al comprador el derecho a comprar el subyacente a un precio fijado. Los traders compran calls cuando esperan una subida.
Put: opción que da al comprador el derecho a vender el subyacente a un precio fijado. Los traders compran puts cuando esperan una bajada.
OI (Open Interest): número total de contratos de opciones abiertos, sin cerrar ni vencer.
Gamma volume: volumen de opciones multiplicado por el gamma en cada strike, para representar mejor la exposición de los dealers que el volumen sin ponderar.
Call put: volumen bruto de calls y puts en cada strike, sin ponderación gamma.
Open interest eod: open interest al cierre de la sesión anterior, no actividad intradía en tiempo real.
Ajustes
Parámetros
General
Data source: método de cálculo de los niveles gamma. Opciones:
Gamma (Call - Put), por defecto: calcula los niveles con volumen ponderado por gamma, para representar mejor la exposición de los dealers.
Úsalo para: leer el posicionamiento y el régimen de mercado con ponderación gamma.
Call Σ - Put Σ: diferencia entre el volumen bruto de calls y puts, que muestra las concentraciones de contratos sin ponderar por gamma.
Úsalo para: ver de forma sencilla dónde se negocian más contratos.
Call/Put Σ: ratio entre volumen de calls y puts en lugar de su diferencia, para comparar su actividad en cada strike.
Úsalo para: leer el equilibrio calls/puts en lugar de la diferencia neta.
Call/Put OI (Eod): niveles estructurales basados en el open interest al cierre anterior, en lugar de la negociación de la sesión actual.
Úsalo para: leer las posiciones abiertas al cierre previo, sin el flujo intradía.
Gamma (Call OI-E - Put OI-E): diferencia de open interest de cierre entre calls y puts, ponderada por gamma.
Úsalo para: estimar la exposición gamma de los dealers a partir de posiciones abiertas, en lugar del volumen actual.
Expiration: filtra los niveles por vencimiento. Opciones: 0 DTE, <= 1d, <= 7d, <= 31d, <= 91d, All expirations. Por defecto: All expirations.
Include Carry or Open Interest: incluye el open interest arrastrado de sesiones anteriores para una visión más completa del posicionamiento. Si se desactiva, solo cuenta la sesión actual. Desactivado por defecto.
Number of Strikes (0 - unlimited): número de strikes alrededor del precio actual incluidos en el cálculo. 0 significa sin límite. Por defecto: 0.
Subgráficos
Zero Gamma (1)
Zero Gamma es el nivel principal: el punto donde la exposición gamma de los dealers cambia de positiva a negativa. Por encima están largos de gamma y amortiguan los movimientos; por debajo, cortos de gamma y los amplifican.
Color: amarillo o dorado por defecto.
2° Color: color secundario.
Subgraph Style: Line o Hidden. Por defecto: Line.
Auto Color: None, Slope o +/-. Por defecto: None.
Line Style: Solid o Dash. Por defecto: Solid.
Line Width: 1 por defecto.
Short Name: etiqueta personalizada de la serie.
Name Label: muestra u oculta el nombre.
Value Label: muestra u oculta el valor.
Name Background: activa o desactiva el fondo de la etiqueta del nombre.
Value Background: activa o desactiva el fondo de la etiqueta del valor.
Chart color for marker: utiliza el color del gráfico para los marcadores.
Include on Auto Center: incluye la serie en el centrado automático. Desactivado por defecto.
Major Gamma (2)
Major Gamma representa la mayor concentración de exposición gamma de los dealers por encima del precio actual, donde el soporte o la resistencia derivados de sus coberturas pueden ser más importantes.
Color: verde por defecto.
2° Color: color secundario.
Subgraph Style: Line, Hidden o BrokerLine. Por defecto: BrokerLine.
Auto Color: None, Slope o +/-. Por defecto: None.
Line Style: Solid o Dash. Por defecto: Solid.
Line Width: 1 por defecto.
Short Name: etiqueta personalizada de la serie.
Name Label: muestra u oculta el nombre.
Value Label: muestra u oculta el valor.
Name Background: activa o desactiva el fondo de la etiqueta del nombre.
Value Background: activa o desactiva el fondo de la etiqueta del valor.
Chart color for marker: utiliza el color del gráfico para los marcadores.
Include on Auto Center: incluye la serie en el centrado automático. Desactivado por defecto.
Minor Gamma (3)
Minor Gamma es una concentración secundaria de exposición gamma. Menos intensa que Major Gamma, sirve como referencia para zonas de reacción intermedias.
Color: morado por defecto.
2° Color: color secundario.
Subgraph Style: Line, Hidden o BrokerLine. Por defecto: BrokerLine.
Auto Color: None, Slope o +/-. Por defecto: None.
Line Style: Solid o Dash. Por defecto: Solid.
Line Width: 1 por defecto.
Short Name: etiqueta personalizada de la serie.
Name Label: muestra u oculta el nombre.
Value Label: muestra u oculta el valor.
Name Background: activa o desactiva el fondo de la etiqueta del nombre.
Value Background: activa o desactiva el fondo de la etiqueta del valor.
Chart color for marker: utiliza el color del gráfico para los marcadores.
Include on Auto Center: incluye la serie en el centrado automático. Desactivado por defecto.
Ejemplo de uso de Option Envelopes
El indicador muestra tres tipos de líneas en el gráfico de precios:
La línea amarilla es Zero Gamma, la frontera entre dos regímenes. Por encima, los dealers tienden a estar largos de gamma y los movimientos a agotarse en un mercado más tranquilo. Por debajo, tienden a estar cortos de gamma, con más volatilidad y movimientos que se prolongan.
Las líneas verdes Major Gamma marcan las mayores concentraciones. La reacción depende de cómo llegue el precio y del régimen gamma: puede frenarse, girar o acelerar a través del nivel, sin reaccionar siempre igual.
La línea morada Minor Gamma es una zona secundaria, de la misma naturaleza pero menos intensa, útil para identificar reacciones intermedias.
Al empezar la sesión, sitúa el precio respecto a Zero Gamma. Por encima, espera un mercado más comprimido donde pueden fallar las rupturas. Por debajo, espera más direccionalidad y ten cuidado al operar contra movimientos fuertes.
¿Tienes alguna duda?
Nuestro equipo de soporte está disponible las 24 horas, los 7 días de la semana para ayudarte.
Cuando nos contactes, incluye:
Una captura de pantalla, si la tienes
Una breve descripción de la ayuda que necesitas
Soporte de DeepCharts en directo: habla con nuestros agentes desde el chat de www.deepcharts.com, o accede directamente al chat disponible las 24 horas, los 7 días de la semana.
Soporte por correo: escribe a support@deepcharts.com. La respuesta puede tardar más que la del chat en directo.
