La Heatmap est au cœur de DeepDom et constitue la raison d'être de la plateforme. Tous les autres outils — DOM, Bubbles, CVD, VWAP — apportent du contexte et des confirmations. Mais c'est sur la Heatmap que vous voyez une représentation visuelle complète des intentions du marché, à la fois dans le temps et selon le prix.

La plupart des traders regardent un graphique de prix et voient ce qui s'est déjà passé. La Heatmap vous permet de voir ce que le marché prépare avant que cela se produise : chaque bande horizontale colorée représente une concentration d'ordres à cours limité en attente dans le carnet à ce niveau de prix. De l'argent réel. De vraies positions. De véritables intentions. Plus la bande est épaisse et sa couleur intense, plus la liquidité engagée dans cette zone est importante.

Sa force unique tient au fait qu'elle réunit deux flux de données totalement différents dans une seule vue : les données des ordres au marché exécutés issues de Time and Sales et les données en direct des ordres à cours limité issues du DOM. Vous ne voyez donc pas uniquement où le prix est passé ou où des ordres attendent. Vous voyez les deux simultanément, ce qui vous permet de comprendre comment le prix interagit avec la liquidité en temps réel.

L'intensité des couleurs mesure directement la concentration des ordres. Le rouge indique la liquidité la plus importante, l'orange le deuxième niveau le plus élevé, puis la liquidité diminue progressivement lorsque les couleurs passent au jaune, au blanc, au bleu et au noir. Lorsqu'une bande rouge ou orange épaisse se forme à un niveau, le prix réagit presque toujours lorsqu'il l'atteint. La Heatmap vous permet de voir ces zones se former à l'avance, souvent plusieurs minutes avant même que le prix ne s'en approche.

Comme DeepDom enregistre et conserve ces données dans le temps, vous pouvez également voir exactement comment une zone s'est développée. Une liquidité qui s'accumule progressivement pendant 30 ou 40 minutes raconte une histoire très différente de celle d'un ordre important apparu soudainement à l'approche du prix. La première correspond à une prise de position délibérée et planifiée à l'avance. La seconde est réactive. Comprendre comment la liquidité s'est formée, et pas seulement où elle se trouve, est ce qui distingue un trader qui lit la Heatmap superficiellement de celui qui comprend réellement le flux d'ordres.

Ouvrir une Heatmap

Après avoir connecté votre flux de données, suivez ces étapes pour ouvrir un nouveau graphique :

• Connectez d'abord le flux de données et vérifiez que son état est vert (connecté). Le jaune indique que la connexion est toujours en cours de recherche, et le rouge que la connexion est déconnectée.
  
  

  

  
  

• Cliquez sur New dans DeepDom 

• Sélectionnez l'instrument financier à afficher dans la liste des symboles auxquels vous êtes abonné (assurez-vous d'avoir correctement configuré Symbol Manager).

• Cliquez sur Select en bas à droite pour confirmer
  
  

  

Configurer la source de données MBO / MBP

Source Settings vous permet de configurer la source de données de chaque graphique individuellement. C'est ici que vous définissez si le graphique utilise des données MBP ou MBO, ce qui détermine directement les fonctionnalités de DeepDom à votre disposition.

Pour accéder à Source Settings, faites un clic droit n'importe où sur le graphique et sélectionnez Source Settings dans le menu.

Que sont MBP et MBO ?

MBP (Market By Price) MBP vous montre le volume total disponible à chaque niveau de prix du carnet d'ordres, en regroupant tous les ordres individuels à ce prix en un seul chiffre. C'est la vue classique de la profondeur de marché que la plupart des traders connaissent. Elle montre ce qui se trouve à chaque niveau de prix, mais ne fournit aucune information sur les ordres individuels qui composent ce chiffre.

MBO (Market By Order) MBO va plus loin. Au lieu de montrer des totaux agrégés à chaque niveau de prix, MBO présente les données de chaque ordre individuel du carnet, notamment sa taille, son statut et son évolution dans le temps. C'est ce qui permet à DeepDom d'identifier les ordres iceberg, les ordres stop et d'autres éléments avancés du flux d'ordres.

En termes simples : MBP vous indique quelle quantité se trouve à un niveau de prix. MBO vous indique quels ordres individuels sont présents à ce niveau et comment ils évoluent.

Quels flux de données prennent en charge MBO ?

Les données MBO ne sont disponibles que sur certains flux de données. Actuellement, dans DeepDom :

• dxFeed Market Depth — prend en charge MBO

• Rithmic Market Depth — prend en charge MBO

Si votre flux de données prend en charge MBO, le passage à ce mode vous donnera accès à toute la puissance des outils avancés de flux d'ordres de DeepDom.

General

Source Type définit le type de source de données utilisé pour le graphique. Vous pouvez choisir entre :

• MBP — utilise les données Market By Price. Profondeur de marché classique affichant le volume agrégé à chaque niveau de prix

• MBO — utilise les données Market By Order. Données détaillées par ordre permettant des fonctionnalités avancées comme la détection des ordres iceberg

Passez à MBO si votre flux de données le prend en charge et que vous souhaitez utiliser l'ensemble des outils de flux d'ordres de DeepDom.

Remarques - Si vous sélectionnez MBO alors que votre flux de données ne le prend pas en charge : certaines informations peuvent être indisponibles ou ne pas s'afficher correctement sur le graphique. Les indicateurs qui dépendent des données MBO peuvent ne pas afficher de données ou se comporter de manière inattendue. Dans ce cas, remettez Source Type sur MBP ou contactez votre fournisseur de données pour vérifier si MBO est inclus dans votre abonnement.

MBO Filters

Ces filtres s'appliquent lorsque le graphique est en mode MBO et vous permettent de contrôler quels ordres individuels sont inclus dans l'analyse :

Min. Volume définit le volume minimal qu'un ordre individuel doit avoir pour être inclus dans l'analyse MBO. Une valeur supérieure à zéro exclut les très petits ordres afin de concentrer l'analyse sur ceux dont la taille est suffisamment significative. Par exemple, une valeur de 10 signifie que seuls les ordres individuels d'au moins 10 contrats seront suivis par l'indicateur.

Exclude Market Maker Lorsque cette option est activée, les ordres identifiés comme provenant de teneurs de marché sont exclus de l'analyse MBO. Les teneurs de marché placent et annulent constamment des ordres dans le cadre de leur activité habituelle, ce qui peut générer beaucoup de bruit dans les données. Les exclure vous aide à vous concentrer sur l'activité réelle des institutionnels et des traders plutôt que sur la tenue de marché courante.

Remarques - Si vous ne savez pas quel mode utiliser : commencez par MBP : il fonctionne avec tous les flux de données et couvre la majorité des situations de trading. Ne passez à MBO que si vous souhaitez expressément utiliser les fonctionnalités avancées de flux d'ordres qui le nécessitent, et uniquement si votre flux de données le prend en charge.

Comprendre la liquidité

La plupart des traders ne voient sur un graphique de prix que ce qui s'est déjà passé. La Heatmap vous montre quelque chose de bien plus précieux : où l'argent attend avant même que le prix ne s'y rende. Par défaut, le graphique charge une heure d'historique de liquidité. Vous ne voyez donc pas seulement où les ordres se trouvent à l'instant présent : vous pouvez observer comment cette liquidité s'est accumulée, déplacée et a disparu au fil du temps. Vous obtenez ainsi une vision anticipative qu'aucun graphique de prix classique ne peut offrir.

Les ordres à cours limité du DOM sont affichés directement sur le graphique :

• Ordres de vente à cours limité - Violet

• Ordres d'achat à cours limité - Vert

La Heatmap ne montre pas uniquement les ordres à cours limité actuels : elle enregistre et représente ces informations dans le temps, pour que vous puissiez voir comment la liquidité s'est accumulée, a augmenté, a diminué ou a entièrement disparu à n'importe quel niveau de prix. C'est important, car un ordre à cours limité présent depuis longtemps à un niveau est bien plus significatif qu'un ordre qui vient d'apparaître : il vous indique qu'un intervenant est réellement engagé sur ce prix.

Comment lire l'intensité de la Heatmap :

DeepDom utilise une échelle d'intensité visuelle pour montrer la concentration d'ordres à cours limité à chaque niveau de prix :

• Plus la zone apparaît claire et distincte, plus la concentration d'ordres à cours limité dans le carnet est élevée.

• Plus la zone apparaît sombre ou peu visible, plus la concentration d'ordres à cours limité dans le carnet est faible.

Cette intensité s'adapte automatiquement aux conditions actuelles du marché. Si un nouvel ordre à cours limité important apparaît, toute l'échelle se réajuste pour refléter ce nouveau contexte. Vous repérez ainsi instantanément où se trouvent les ordres les plus importants sans avoir à lire le moindre chiffre, et le prix réagit presque toujours lorsqu'il atteint ces zones.

Comment lire les ordres à cours limité d'achat et de vente :

La distinction entre les ordres verts (Buy Limit) et violets (Sell Limit) est tout aussi importante. Les bandes vertes sous le prix vous indiquent où les acheteurs ont placé leurs ordres à cours limité et attendent. Les bandes violettes au-dessus du prix indiquent où les vendeurs sont positionnés. Lorsque le prix entre dans une bande verte épaisse, vous le voyez pénétrer dans une zone de fort intérêt acheteur passif : les acheteurs présents défendront ce niveau et provoqueront un rebond, ou seront submergés, entraînant une accélération du prix à travers cette zone.

Dans les deux cas, il s'agit d'une information exploitable pour trader.

Comment distinguer la liquidité récente de la liquidité persistante :

Tous les ordres à cours limité du carnet n'ont pas le même poids, et c'est l'une des distinctions les plus importantes à faire lorsque vous lisez la Heatmap.

La liquidité récente désigne les ordres à cours limité qui viennent d'apparaître dans le carnet. Ce sont des ordres nouvellement placés par des traders qui viennent de décider de se positionner à un prix précis. La liquidité récente vous renseigne sur les nouvelles intentions qui entrent sur le marché à cet instant. Toutefois, comme ces ordres viennent d'apparaître, ils sont aussi plus susceptibles d'être annulés ou déplacés si le prix ne les atteint pas rapidement. L'apparition soudaine de liquidité récente à un niveau clé lorsque le prix s'en approche peut signaler un ordre réactif et défensif, placé en réponse à l'évolution du prix plutôt que dans le cadre d'une position planifiée à l'avance.

La liquidité persistante désigne les ordres à cours limité présents dans le carnet depuis un temps significatif sans avoir été annulés ni exécutés. Ce sont des ordres en attente maintenus avec conviction par des traders qui ont placé leur ordre à un prix précis et l'y ont conservé malgré plusieurs mouvements de prix et différentes conditions de marché. La liquidité persistante est bien plus significative, car elle indique que quelqu'un estime réellement que ce niveau de prix mérite d'être défendu. Ces intervenants ont eu plusieurs occasions d'annuler ou de déplacer leur ordre et ont choisi de ne pas le faire. Lorsque le prix atteint enfin une zone de liquidité persistante, la réaction a beaucoup plus de chances d'être forte et durable.

Comment utiliser les deux ensemble :

• Lorsque vous voyez de la liquidité persistante à un niveau, c'est une zone à repérer et à surveiller. Plus elle est présente depuis longtemps, plus l'engagement de l'intervenant qui l'a placée est important.

• Lorsque vous voyez de la liquidité récente apparaître soudainement à un niveau alors que le prix s'en approche, soyez plus prudent : il peut s'agir d'un ordre réactif qui sera retiré avant même que le prix ne l'atteigne.

• La configuration la plus puissante se présente lorsque la liquidité persistante et la liquidité récente s'accumulent au même niveau : cela signifie que des intervenants patients et engagés ainsi que de nouveaux intervenants agressifs se positionnent simultanément à ce prix, augmentant considérablement la probabilité d'une forte réaction.

Comment lire l'historique :

Comme DeepDom enregistre et représente ces données dans le temps au lieu de montrer uniquement un instantané actuel, vous pouvez revenir en arrière et voir exactement comment un niveau s'est développé. Une bande épaisse de liquidité présente depuis longtemps à un niveau vous indique que quelqu'un est engagé et attend. Un ordre important apparu soudainement juste à l'approche du prix raconte une histoire très différente. C'est la lecture de l'historique de formation de la liquidité, et pas seulement de son emplacement actuel, qui vous donne une vision complète.

Remarque : Pour accéder aux données de profondeur de marché, vous avez besoin de Level 2 auprès de votre fournisseur de données. DeepDom prend en charge l'analyse de plus de 1000 niveaux du carnet.