Option Big Flows fonctionne comme Big Trades, mais sur le marché des options. Il affiche des marqueurs sur votre graphique dès qu'une transaction représentant une prime importante est exécutée, pour vous aider à repérer les entrées ou sorties de capitaux institutionnels ou professionnels importants via les options. Chaque marqueur indique si le flux concerne des calls ou des puts, s'il s'agit d'un achat ou d'une vente, et si la position a été ouverte ou clôturée.

Remarque : Option Big Flows utilise les données du CBOE et affiche des valeurs uniquement sur les graphiques SPX.

Comment ajouter Option Big Flows

1. Ouvrez un graphique SPX dans DeepGamma Web

2. Cliquez sur Indicators dans la barre de menus

3. Cliquez sur le bouton vert Add indicator en bas du panneau

4. Ouvrez l'onglet Options (Cboe) et recherchez Option Big Flows

5. L'indicateur est ajouté à votre graphique et apparaît dans le panneau Indicators

6. Cliquez sur l'icône d'engrenage à côté d'Option Big Flows pour ouvrir ses paramètres

   

Comprendre les repères

Option Big Flows utilise deux formes de marqueurs pour distinguer les calls des puts :

• Losange - Flux sur les calls

• Carré - Flux sur les puts

Chaque marqueur indique aussi si la position a été ouverte ou clôturée :

• Marqueur plein - Position ouverte

• Marqueur creux - Position clôturée

La couleur indique le sens de la transaction. Par défaut, les calls et les puts ont des couleurs différentes :

• Achat de call - Bleu

• Vente de call - Rouge

• Achat de put - Orange

• Vente de put - Vert

  

Comprendre les termes clés

Avant d'interpréter les marqueurs, il est utile de comprendre quelques notions essentielles sur les options :

• Call - Une option qui donne à l’acheteur le droit d’acheter le sous-jacent à un prix fixé. Les traders achètent des calls lorsqu’ils anticipent une hausse du prix

• Put - Une option qui donne à l’acheteur le droit de vendre le sous-jacent à un prix fixé. Les traders achètent des puts lorsqu’ils anticipent une baisse du prix

• Prime - La valeur totale en dollars payée pour le contrat d'option, calculée en multipliant le prix du contrat par le volume. Le filtre Min. premium utilise cette valeur pour déterminer quels flux sont suffisamment importants pour être affichés

• Open - La transaction ouvre une toute nouvelle position sur options

• Close - La transaction clôture ou réduit une position sur options existante

• DTE (Days to Expiration) - Le nombre de jours restant avant l'échéance du contrat d'option. Un DTE de 0 signifie que l'option expire le jour même

Chaque combinaison call/put et achat/vente traduit un biais de marché différent :

• Achat d'un call - Une transaction haussière, qui mise sur une hausse du cours

• Vente d'un call - Une transaction baissière, qui mise sur un cours restant sous le prix d'exercice

• Achat d'un put - Une transaction baissière, qui mise sur une baisse du cours

• Vente d'un put - Une transaction haussière, qui mise sur un cours restant au-dessus du prix d'exercice

Gardez cela à l'esprit en lisant les marqueurs : un achat n'est pas toujours haussier. Acheter un call est haussier, mais acheter un put est baissier, même si les deux sont techniquement des « achats ».

Settings

La fenêtre de paramètres est organisée en sections. Faites défiler vers le bas pour toutes les voir. Après vos modifications, cliquez sur Apply pour mettre le graphique à jour.

General

• Expiration - Filtrez les flux par échéance. Options disponibles : Default, 0 DTE, <= 1d, <= 2d, <= 3d, <= 4d, <= 5d, <= 6d, <= 7d, <= 31d, <= 91d, All expirations

Remarque : lorsque Expiration est réglé sur Default, l’échéance sélectionnée sous Expirations dans la barre d’accès rapide Settings est utilisée.

• Min. premium (USD) - Définissez le seuil minimal de prime en USD. Seuls les flux dépassant ce montant sont affichés. La valeur par défaut est 1000000

• Action - Enabled - Activez ce bouton pour filtrer les flux par type d'opération (Buy ou Sell). Désactivé par défaut

• Action - Filter - Choisissez Buy ou Sell lorsque le filtre Action est activé. La valeur par défaut est Buy

• Hide call/put strike overlap - Lorsque cette option est activée, les transactions où un call et un put sont exécutés simultanément au même prix d'exercice sont masquées. Il s'agit généralement de stratégies qui se compensent, avec une exposition directionnelle nette neutre. Désactivez cette option pour voir tous les flux sans distinction. Activé par défaut

  

Call Plot

• Marker - Choisissez la forme des marqueurs de flux sur les calls. Options disponibles : Circle, Square, Diamond, Text. La valeur par défaut est Diamond

• Display mode - Choisissez Fill ou Hollow pour les marqueurs génériques de calls. La valeur par défaut est Fill

• Buy - Couleur des flux d'achats de calls. Bleu par défaut

• Sell - Couleur des flux de ventes de calls. Rouge par défaut

• Display mode - Choisissez Fill ou Hollow pour les marqueurs d'ouverture de position. La valeur par défaut est Fill

• Open buy - Couleur des achats de calls à l'ouverture d'une position. Bleu clair par défaut

• Open sell - Couleur des ventes de calls à l'ouverture d'une position. Rouge par défaut

• Display mode - Choisissez Fill ou Hollow pour les marqueurs de clôture de position. La valeur par défaut est Hollow

• Close buy - Couleur des achats de calls à la clôture d'une position. Vert foncé par défaut

• Close sell - Couleur des ventes de calls à la clôture d'une position. Rouge par défaut

  

Put Plot

• Marker - Choisissez la forme des marqueurs de flux sur les puts. Options disponibles : Circle, Square, Diamond, Text. La valeur par défaut est Square

• Display mode - Choisissez Fill ou Hollow pour les marqueurs génériques de puts. La valeur par défaut est Fill

• Buy - Couleur des flux d'achats de puts. Orange par défaut

• Sell - Couleur des flux de ventes de puts. Vert par défaut

• Display mode - Choisissez Fill ou Hollow pour les marqueurs d'ouverture de position. La valeur par défaut est Fill

• Open buy - Couleur des achats de puts à l'ouverture d'une position. Orange par défaut

• Open sell - Couleur des ventes de puts à l'ouverture d'une position. Vert par défaut

• Display mode - Choisissez Fill ou Hollow pour les marqueurs de clôture de position. La valeur par défaut est Hollow

• Close buy - Couleur des achats de puts à la clôture d'une position. Jaune foncé par défaut

• Close sell - Couleur des ventes de puts à la clôture d'une position. Vert foncé par défaut

  

Size Settings

• Text Size - Définissez la taille de police lorsque le type de marqueur est Text. La valeur par défaut est 12

• Text Color - Définissez la couleur du texte. Blanc par défaut

• Marker Min Size - Taille minimale du marqueur. La valeur par défaut est 60

• Marker Max Size - Taille maximale du marqueur. La valeur par défaut est 120

• Marker Max Std Dev - Règle la mise à l'échelle de la taille des marqueurs en fonction de l'écart-type de la prime. La valeur par défaut est 1

  

Exemple - Comment utiliser Option Big Flows

Une fois l'indicateur ajouté à votre graphique, des marqueurs apparaissent dès qu'une transaction importante sur options dépasse votre seuil Min. premium. Voici une façon simple de les utiliser :

• Un losange bleu plein près d'un niveau clé indique un achat important de calls ouvrant une position, souvent un signal haussier à surveiller en vue d'une poursuite du mouvement

• Un carré orange plein sur une résistance indique un achat important de puts ouvrant une position, souvent un signal baissier suggérant que des capitaux institutionnels se positionnent pour une baisse

• Les marqueurs creux indiquent des clôtures de positions, ce qui peut signaler que le flux précédent est en train d'être débouclé ou qu'un trader prend ses bénéfices

• Des regroupements de marqueurs de même couleur autour d'un même niveau de prix peuvent mettre en évidence une zone de forte activité institutionnelle, utile comme niveau à surveiller pour d'éventuelles réactions du cours

• Utilisez le filtre Min. premium pour vous concentrer uniquement sur les transactions les plus importantes et écarter le bruit des flux plus modestes, de taille typique des particuliers

Vous pouvez aussi combiner Option Big Flows avec d'autres indicateurs pour enrichir le contexte :

• Associez-le à Option Levels ou à Option Envelopes pour voir si les flux importants se regroupent près des niveaux gamma existants, ce qui peut renforcer l'importance de ces niveaux

• Associez-le à Option Profile pour vérifier si un flux important coïncide avec un call wall ou un put wall existant, car un flux proche d'un tel niveau établi peut le renforcer

• Associez-le à Option Gex Heatmap pour voir si un flux important coïncide avec une variation de l'exposition des teneurs de marché à ce prix d'exercice

  

Des questions ?

Notre équipe d'assistance est disponible 24/7 et prête à répondre à toutes vos questions.

Lorsque vous nous contactez, veuillez inclure :

• Une capture d'écran (si vous en avez une)

• Décrivez brièvement l'aide ou l'assistance dont vous avez besoin

Assistance en direct DeepCharts - Échangez directement avec nos agents via la fenêtre de chat sur www.deepcharts.com, ou cliquez ici pour accéder immédiatement au chat en direct 24/7.

Assistance par e-mail - Contactez-nous à support@deepcharts.com - veuillez noter que les réponses par e-mail peuvent prendre un peu plus de temps que le chat avec l’assistance en direct.