Option Gex Profile mostra la reale esposizione gamma dei market maker (GEX) come pannello di profilo verticale sul lato destro del grafico, con la distribuzione dell'esposizione gamma dei dealer su tutti gli strike. È simile a un volume profile, ma invece del volume mostra dove si trova l'esposizione gamma più significativa dei dealer, aiutandoti a individuare i livelli chiave in cui si concentra l'attività di copertura.

Nota: Option Gex Profile è disponibile solo su SPX, perché richiede i dati reali sui partecipanti forniti da CBOE.

Come aggiungere Option Gex Profile

Metodo 1 - Dalla scheda Indicator

1. Vai su New nel menu in alto

2. Clicca su Option Chart

   

3. Si aprirà la finestra Select Instrument. Poiché Option Gex Profile richiede i dati CBOE, seleziona SPX - Symbol: ES-CME, Exchange: CME

   

4. Clicca per aprire il grafico

5. Una volta caricato l'Option Chart, clicca sul pulsante Indicator Add nella toolbar del grafico

6. Cerca Option Gex Profile e clicca su + per aggiungerlo

7. Clicca sull'icona delle impostazioni per aprire la finestra di configurazione

   

Metodo 2 - Dalla barra Templates

Una volta aperto l'Option Chart, puoi attivare rapidamente l'Option Gex Profile direttamente dalla barra Templates in fondo al grafico.

• Individua la barra Templates in fondo all'Option Chart

• Clicca su GEX-P per caricare subito l'Option Gex Profile sul grafico

  

Una volta attivato l'Option Gex Profile, puoi accedere alle sue impostazioni in qualsiasi momento facendo clic destro sulla scheda GEX-P nella barra Templates e selezionando Settings.

Come leggere il profilo

L'Option Gex Profile può essere visualizzato in due modi, a seconda della Data source selezionata:

Gex (predefinito) - mostra un unico profilo in cui le barre verdi rappresentano il GEX positivo (lato call) e quelle viola il GEX negativo (lato put). Più la barra è lunga, più forte è l'esposizione dei dealer su quello strike

Gex split - mostra il GEX di call e put affiancati a partire da una linea centrale. Le barre verdi si estendono a destra e mostrano l'esposizione sul lato call, quelle viola a sinistra e mostrano l'esposizione sul lato put. Così hai un confronto visivo chiaro di dove dominano le call e dove le put su ogni strike

I concetti chiave

Prima di scegliere una fonte dati, è utile conoscere alcuni concetti base sulle opzioni:

• Call - Un'opzione che dà all'acquirente il diritto di comprare il sottostante a un prezzo prestabilito. I trader comprano call quando si aspettano un rialzo del prezzo

• Put - Un'opzione che dà all'acquirente il diritto di vendere il sottostante a un prezzo prestabilito. I trader comprano put quando si aspettano un ribasso del prezzo

• Gamma - Misura di quanto varia il delta di un'opzione quando il prezzo si muove. Un gamma elevato significa che i dealer devono coprirsi in modo più aggressivo man mano che il prezzo si avvicina a uno strike

• GEX (Gamma Exposure) - Una stima dell'esposizione gamma che i dealer detengono su un determinato strike, che combina il volume con la greca gamma

• DEX (Delta Exposure) - Una stima dell'esposizione delta che i dealer detengono su un determinato strike, che mostra la pressione di copertura direzionale invece della sensibilità al gamma

• OI (Open Interest) - Il numero totale di contratti di opzioni attualmente aperti, non ancora chiusi né scaduti

• OI-R (Real-Time Open Interest) - Poiché l'open interest ufficiale della borsa viene pubblicato solo a fine giornata, DeepChart calcola l'open interest in tempo reale dal flusso live di acquisti e vendite CBOE. Ad esempio, con 2 vendite e 1 acquisto c'è una posizione aperta netta pari a 1. Così hai una vista aggiornata dell'open interest senza attendere i dati di fine giornata della borsa

• Market Maker Net Flow - Il flusso delta netto generato specificamente dall'attività di acquisto e vendita dei market maker, che isola il posizionamento dei dealer dall'attività complessiva del mercato
  
  

Impostazioni

Generale

Data source - Scegli quali dati vengono usati per costruire il profilo. Opzioni disponibili:

• Gex (Market Maker) (predefinito) - usa l'esposizione gamma reale dei market maker riportata da CBOE, mostrando l'esposizione netta dei dealer su ogni strike, nota anche come “convexity ladder” su altre piattaforme.
  Usalo quando: vuoi la lettura più affidabile della reale pressione di copertura gamma dei dealer

• Gex (Market Maker C/P) - gli stessi dati gamma reali dei market maker, ma separati tra lato call e lato put invece che mostrati come un unico valore netto.
  Usalo quando: vuoi vedere l'esposizione dei dealer sul lato call e sul lato put separatamente, invece che compensate

• Market Maker Net Flow - mostra il flusso delta netto generato dall'attività di acquisto e vendita dei market maker.
  Usalo quando: vuoi isolare il flusso lato dealer, separandolo dall'attività complessiva del mercato

• Call/Put OI-R - mostra l'open interest in tempo reale di call e put.
  Usalo quando: vuoi vedere le posizioni aperte live senza alcuna ponderazione gamma

• Dex (Market Maker) - usa l'esposizione delta reale dei market maker riportata da CBOE, nota anche come “DEX ladder” su altre piattaforme.
  Usalo quando: vuoi vedere la pressione di copertura direzionale dei dealer invece della sensibilità al gamma

• Gex (Call OI-R - Put OI-R) - calcola l'esposizione gamma usando come base l'open interest in tempo reale invece del volume della sessione, nota anche come GEX “state” su altre piattaforme. Poiché DeepChart calcola questo open interest direttamente dal flusso live CBOE, questa versione è più accurata dello stesso calcolo sulle piattaforme senza accesso diretto a CBOE.
  Usalo quando: vuoi una vista strutturale dell'esposizione gamma basata sul posizionamento live, invece che sul volume della giornata

Background/Text

Background

• Call / Positive - Imposta il colore di sfondo del lato call. Il valore predefinito è verde

• Call / Positive (lato put) - Imposta il colore di sfondo del lato put. Il valore predefinito è viola

Text

• Enabled - Mostra o nasconde le etichette di testo sul profilo. Disattivato per impostazione predefinita

• Text size - Imposta la dimensione del carattere delle etichette. Il valore predefinito è 11

• Text call positive - Imposta il colore del testo delle etichette del lato call. Il valore predefinito è bianco

• Text put negative - Imposta il colore del testo delle etichette del lato put. Il valore predefinito è bianco

Disputed

• Highlight - Se attivo, evidenzia gli strike in cui i dati sono contesi o si sovrappongono tra attività su call e put. Disattivato per impostazione predefinita

• Call / Positive - Imposta il colore di evidenziazione del lato call. Il valore predefinito è verde

• Call / Positive (lato put) - Imposta il colore di evidenziazione del lato put. Il valore predefinito è viola

Plot Settings

Width/Offset

• Width type - Scegli come viene calcolata la larghezza del profilo. Opzioni disponibili:

  • Automatic (predefinito) - DeepChart imposta automaticamente la larghezza del profilo in base alla vista corrente del grafico

  • Percentual period - imposta la larghezza come percentuale del periodo visibile del grafico

  • Window width - imposta la larghezza in base alla finestra visibile corrente

  • Fixed bars - imposta un numero fisso di barre per la larghezza del profilo

• Current Width - Imposta la larghezza del profilo della sessione corrente. Il valore predefinito è 10

• Current Offset - Imposta lo spostamento orizzontale del profilo della sessione corrente. Il valore predefinito è 0

• Previous Width - Imposta la larghezza dei profili delle sessioni precedenti. Il valore predefinito è 15

• Previous Offset - Imposta lo spostamento orizzontale dei profili delle sessioni precedenti. Il valore predefinito è 0

Visual Appearance

• Number of profile - Imposta quanti profili di sessione vengono mostrati sul grafico. Il valore predefinito è 5

• Vbp opacity - Imposta l'opacità delle barre del profilo. Il valore predefinito è 90

• Border width - Imposta lo spessore del bordo delle barre del profilo. Il valore predefinito è 1.00

• Show above bars - Se attivo, il profilo viene mostrato sopra le barre di prezzo. Disattivato per impostazione predefinita

• Visual style - Scegli tra barre del profilo Solid o Hollow. Il valore predefinito è Solid

• Align to the right - Se attivo, allinea il profilo al lato destro del grafico. Disattivato per impostazione predefinita

• Always visible - Se attivo, mantiene visibile il profilo anche quando scorri fuori dal suo intervallo. Disattivato per impostazione predefinita

  

Peak

La sezione Peak evidenzia i punti di massima e minima concentrazione GEX sul profilo.

Positive (lato call)

• Enable - Mostra o nasconde il picco positivo. Disattivato per impostazione predefinita

• Highlight - Se attivo, evidenzia la barra con il GEX positivo più alto sul profilo. Disattivato per impostazione predefinita

• Highlight Color - Imposta il colore di evidenziazione. Il valore predefinito è verde

• Show Line - Se attivo, traccia una linea orizzontale sul livello di picco del GEX positivo. Attivo per impostazione predefinita

• Line Color - Imposta il colore della linea. Il valore predefinito è verde

• Line Width - Imposta lo spessore della linea. Il valore predefinito è 1

• Line Style - Scegli tra Solid, Dash, Dot, Dash dot o Dash dot dot. Il valore predefinito è Dash

Negative (lato put)

• Enable - Mostra o nasconde il picco negativo. Disattivato per impostazione predefinita

• Highlight - Se attivo, evidenzia la barra con il GEX negativo più alto sul profilo. Disattivato per impostazione predefinita

• Highlight Color - Imposta il colore di evidenziazione. Il valore predefinito è viola

• Show Line - Se attivo, traccia una linea orizzontale sul livello di picco del GEX negativo. Attivo per impostazione predefinita

• Line Color - Imposta il colore della linea. Il valore predefinito è viola

• Line Width - Imposta lo spessore della linea. Il valore predefinito è 1

• Line Style - Scegli tra Solid, Dash, Dot, Dash dot o Dash dot dot. Il valore predefinito è Dash

  

Rolling Values

Rolling Values mostra com'era il profilo GEX a specifici intervalli di tempo precedenti, tracciandolo come linee sul profilo corrente. Ti aiuta a vedere come si è spostata l'esposizione gamma dei dealer nel corso della sessione.

M1

• Enable - Mostra o nasconde il rolling value a 1 minuto. Disattivato per impostazione predefinita

• Line Width - Il valore predefinito è 1

• Line Style - Scegli tra Solid, Dash, Dot, Dash dot o Dash dot dot. Il valore predefinito è Dot

• Line Style (color) - Imposta il colore di questo rolling value

M5

• Enable - Mostra o nasconde il rolling value a 5 minuti. Disattivato per impostazione predefinita

• Line Width - Il valore predefinito è 1

• Line Style - Scegli tra Solid, Dash, Dot, Dash dot o Dash dot dot. Il valore predefinito è Dot

• Line Style (color) - Imposta il colore di questo rolling value

M15

• Enable - Mostra o nasconde il rolling value a 15 minuti. Disattivato per impostazione predefinita

• Line Width - Il valore predefinito è 1

• Line Style - Scegli tra Solid, Dash, Dot, Dash dot o Dash dot dot. Il valore predefinito è Dash

• Line Style (color) - Imposta il colore di questo rolling value

M30

• Enable - Mostra o nasconde il rolling value a 30 minuti. Disattivato per impostazione predefinita

• Line Width - Il valore predefinito è 1

• Line Style - Scegli tra Solid, Dash, Dot, Dash dot o Dash dot dot. Il valore predefinito è Solid

• Line Style (color) - Imposta il colore di questo rolling value

  

Summary

La sezione Summary mostra direttamente sul grafico i valori totali progressivi, in base alla Data source selezionata, per darti una lettura netta rapida senza analizzare l'intero profilo.

• Enable Summary - Mostra o nasconde i valori di riepilogo sul grafico. Disattivato per impostazione predefinita

• Text Color - Imposta il colore del testo del riepilogo. Il valore predefinito è bianco

• Positive Color - Imposta il colore dei valori di riepilogo positivi. Il valore predefinito è verde

• Negative Color - Imposta il colore dei valori di riepilogo negativi. Il valore predefinito è rosso

• Text size - Imposta la dimensione del carattere del testo del riepilogo. Il valore predefinito è 12.00

Esempio - Come usare Option Gex Profile

Una volta aggiunto al grafico, l'Option Gex Profile appare come pannello verticale sul lato destro. Ecco un modo semplice per leggerlo:

• Parti dall'asta. Usa il volume profile e la price action per individuare dove il mercato ha accettato o rifiutato il valore e dove si trovano già i livelli strutturali chiave. In questo modo hai il contesto di ciò che il mercato sta effettivamente facendo prima di introdurre i dati sulle opzioni

• Poi sovrapponi il Gex Profile per vedere dove si concentra il posizionamento dei dealer rispetto a quei livelli. Quando uno strike significativo coincide con un livello su cui il mercato ha già mostrato interesse, aggiunge peso a quell'area, ma non garantisce una reazione. Il prezzo può rallentare e invertire, oppure passare dritto: l'asta può risolversi in entrambi i modi

• Conferma ciò che sta realmente accadendo con strumenti di order flow come Big Flows o un grafico footprint. Cerca segnali di esaurimento o di assorbimento per capire se un livello sta tenendo, oppure un'aggressività persistente per capire se è probabile che venga rotto

• Il profilo supporta diverse fonti dati - esposizione gamma, esposizione delta, net flow e open interest - ognuna delle quali evidenzia un tipo diverso di posizionamento dei dealer. Cambiare fonte cambia ciò che stai misurando, ma l'approccio resta lo stesso: usalo come contesto insieme all'asta, non come segnale a sé stante

• Fai backtest e forward test di come si comporta il prezzo attorno a questi livelli nel tempo. Ogni mercato ha il suo ritmo e sviluppare la sensibilità su come reagisce un certo tipo di livello in condizioni diverse richiede un'osservazione ripetuta, non una regola unica

  

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